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低估指数基金跟踪9种评估手段及PE和PB历史百分位
发布时间:2022-08-07 12:46:25 来源:易倍emc体育 作者:易倍体育emc网址
详细介绍

  被低估的指数基金追踪,9种评估方法,PE和PBStability问题的历史百分位数(替换为东财)1.基本情况追踪的指数数量为72个,几乎涵盖了中国所有广泛的指数、行业和主题整个市场。每个指数只跟踪一只基金(筛选标准)规模最大、费用低、跟踪误差相对较小)——评价方式(9种):绝对估值、PE/ROE、20%估值、底部突破、回撤估值、右侧估值、基金线性回归、指数线.绝对估值:给指数赋予一个固定的PE值或PB值,例如上证50的PE值为9.5倍。当上证50的PE值低于9.5时,将进入筛选结果——赋值是根据历史数据和个人主观判断给出的。2.PE/ROE:ROE高的指数有很高的增长潜力,但并不体现它的稳定性。比如在周期性行业,ROE在某些年份可能会很高,不能仅仅给予指数更高的估值因为很高,否则可能会赶上来。而且PE/ROE类似于PEG,可以弥补PE估值和ROE估值的不足——PE/ROE就是PE*PE/PB,作为保守的投资者,理想值小于1(值越大,越容易被高估,或者市场认为增速高于市场预期,例如创业板等新兴板块的价值往往高于4),但难以做到宽泛的指标,重资产成熟行业指标偏低。因此PE/ROE0.9时选用PE估值的指标,PE时选用PB估值的指标/ROE0.7.3。20%估值:当PE和PB同时处于所有历史的20%百分位时(根据Turtle提供的数据),进入筛选结果——这种估值比较适合周期性行业基金或重于周期性股票,或处于大熊市。4。底部突破:模型假设中国互联网、教育等政策带来的系统性风险。一旦系统性风险来了,还是会有底部的。如果对比历史数据来评价,显然会吃大亏,半山腰买。所以加了底部突破评价,而对于突破来说,60日均线日,往往会形成趋势。即使没有趋势,也会由快速下跌转为稳定,尤其是在当年的高点下跌了30%之后——评选标准包括2:1、年内高点下跌30%以上,满足第5天和第60天;2、半年高点下跌20%以上,第5天和第60天见顶。5。回撤估值:历史会重演,但不会简单地重演。因此,估值区间以最大回撤的80%来评价,并以过去5年的数据作为参考数据——近高回撤率5年最大回撤的80%进入筛选结果。6。右侧估值:右侧交易直言追涨追跌,但作为保守投资者,本金安全第一,收益第二。因此,估值以波浪理论为前提,反弹后买入然后回调,然后在区间内获利跟随市场走势——估值包括8个触发条件(根据个人经验和相关技术指标):6.1,半年最大回撤较大大于15%,5日均线日均线%(三个条件同时满足,则进入筛选结果,下同)6.2、1年最大回撤大于20%、5日均线均线均线均线均线%7,基金线性回归:对指数基金进行加权,然后收盘最近7年的价格,做一次线年线性回归的期望值,再求最近7年的标准差。经过大量回测,“7年线个标准差”往往是顶部,“7年线个标准差”往往是底部,所以选择条件是“当前price7年“线个标准差”——需要注意的是,大多数现场ETF指数基金的设立不满足7年,甚至不到1年。这里所有的数据都选取了7年以内的数据,会导致预测结果不准确,需要结合其他指标。8。指数线性回归:其原理与基金线性回归相同。主要有两个区别,可以避免资金线性回归的不足。

  2.部分场内指数基金成立时间较短,预测数据需要进一步分析,但相应指数一般成立时间较长。再往前推7年,就是2015年了。(回测比较靠谱)。9。优化DK:DK指标是东财自主研发的中短期指标,没有公布公式。市面上所谓的东财DK指标都是模拟指标。我把它加到同花顺的自定义公式里了。DK点和东菜的DK点有出入。东菜DK求不出来,所以退了,求一个优化版的模拟DK。9.1。模拟的DK用中文excel公式表示如下:IF(AND(OR(5日均线日均线日均线日均线日均线日均线日均线)-OR表示或,即多个条件只需要一个条件满足就足够了;AND是sum的意思,即需要同时满足多个条件;IF是“如果是,否则不是”的意思。9.2。优化后的DK是根据模拟DK的原始公式改进的,即加入自己的观察和回测形成的。中文excel公式表示为:IF(AND(OR(5日线日均线日均线日均线-日均线日均线日均线日均线日均线),买入,IF(OR(现价20日均线日均线日均线”是什么意思?

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